這是近年來，湖南最為復(fù)雜的民營地產(chǎn)集團型破產(chǎn)重整案件。本期，我們帶大家一探究竟。

株洲地產(chǎn)龍頭華晨地產(chǎn)宣告破產(chǎn)，留下了一地爛尾樓：在建項目11個，涉及資產(chǎn)189億余元、債權(quán)179億余元，波及長沙、株洲兩地購房業(yè)主16000余戶，債權(quán)人1200余名。
“保交樓”是穩(wěn)民生、穩(wěn)市場、恢復(fù)購房者信心的關(guān)鍵。必須讓它“醒來”。在政府、法院、管理人等多方協(xié)同下，“債權(quán)人自救激勵方案”“投資人市場理念”創(chuàng)造性出爐。一場浩浩蕩蕩的重整拉開帷幕。盛夏，湖南株洲，華晨金水灣項目終于迎來收官。七月，在這座此前鬧得紛紛揚揚的爛尾樓，記者看到，樓棟外立面已完整呈現(xiàn)，剩下的工序正按計劃推進，整個樓盤已進入“準現(xiàn)房”階段?！叭A晨地產(chǎn)自破產(chǎn)重整成功后，正在法院的持續(xù)督導(dǎo)下，全力解決上萬購房業(yè)主的交房問題?！敝曛奘兄屑壢嗣穹ㄔ狐h組成員、副院長帥團結(jié)介紹，目前，首批“保交樓”已交付700套，這個月底，金水灣將交付1400余套，剩余8000多套全在計劃執(zhí)行中?？苫厥?021年，起初，這是一樁沒人相信能夠成功的破產(chǎn)重整案。

01

「 非常時期遇到非常大案 」

2021年4月20日，株洲中院裁定株洲華晨房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司重整。

隨著株洲地產(chǎn)龍頭的破產(chǎn)文書正式登報，一時間，各種傳聞推測滿天飛。是喜是憂？恐怕爛尾樓的業(yè)主們自己也不清楚。

“這是一起非常規(guī)的破產(chǎn)案件?！背修k法官易文勝告訴記者，“沒有人敢打包票一定能成功?！?/span>

當企業(yè)進入破產(chǎn)程序并無法與債權(quán)人和解，不外乎兩種可能性：體面退出，或者起死回生，也就是司法上說的“破產(chǎn)清算”與“破產(chǎn)重整”。在株洲這樣的老工業(yè)城市，清算是傳統(tǒng)思路。像華晨地產(chǎn)這般棘手的重整案，在株洲中院的破產(chǎn)審判實務(wù)中還未有前例。

有多棘手？

據(jù)此前公開報道，華晨地產(chǎn)關(guān)聯(lián)企業(yè)12家、在建項目11個。其破產(chǎn)重整案件涉及資產(chǎn)189億余元、債權(quán)179億余元，波及長沙、株洲兩地購房業(yè)主16000余戶，債權(quán)人1200余名，是近年來，湖南最為復(fù)雜的民營地產(chǎn)集團型破產(chǎn)重整案件。

易文勝介紹，該案涉及民事、商事、刑事、行政管理、行政許可及行政審批等諸多法律關(guān)系，而“每一起糾紛、每一筆債權(quán)，就是一場官司”。這些千絲萬縷的利益糾葛，若不能妥善解決，因此產(chǎn)生的風(fēng)險難以估量。

府院聯(lián)動機制率先發(fā)力。株洲市委、市政府高度重視，組織政府各職能部門與金融機構(gòu)成立華晨問題處置工作協(xié)調(diào)小組，要求法院高效推進工作。

2021年4月23日，株洲中院依法指定湖南瀛啟律師事務(wù)所、株洲惟楚企業(yè)破產(chǎn)清算事務(wù)有限公司擔任華晨地產(chǎn)管理人。

02

「 “債權(quán)人自救激勵方案”創(chuàng)造性出爐 」

破產(chǎn)重整的底層邏輯，是企業(yè)的“重生價值”。

牽系著上萬老百姓安居樂業(yè)的華晨地產(chǎn)，因被評估認為“具有價值”而進入重整程序，可真正的價值，還需通過實現(xiàn)重整目標來證明。

一句話來說，就是要戰(zhàn)投引進、復(fù)工復(fù)建，要把“爛尾樓”變成“保交樓”，進而保民生、保穩(wěn)定。

這一切的關(guān)鍵，在于資金；解決了資金問題，就解決了卡脖子難題。

據(jù)株洲中院相關(guān)材料顯示，本案受理時，正值房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策收緊和風(fēng)險不斷累加的低迷期，國內(nèi)諸多知名房地產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)“暴雷”，市場信心嚴重受挫，融資難度極大。

外部環(huán)境不利，法官與管理人將目光轉(zhuǎn)移至內(nèi)需——相對于吸引新的投資人而言，債權(quán)人對債務(wù)人了解更為詳盡，對于風(fēng)險的預(yù)判更為精準。如能創(chuàng)新某種機制，將債權(quán)人吸引為投資人，激發(fā)債權(quán)人的自救需求，對于重整成功具有不可估量的意義。

“如果我是債權(quán)人，我最在乎兩點。”易文勝如此考量，“第一，再次投資能否保障安全？第二，舊賬該怎么算？”

在政府、法院、管理人等多方協(xié)同下，“債權(quán)人自救激勵方案”創(chuàng)造性出爐。參與投資的債權(quán)人按投資金額等比優(yōu)先以現(xiàn)金方式清償存量債權(quán)，有效激勵了債權(quán)人自救投資。

同時，創(chuàng)新提出“投資人市場”理念，邀請所有意向投資人面對面交流，撮合投資人之間自由組合、合作投資。該機制吸引了包括債權(quán)人在內(nèi)的眾多意向投資人。這其中，就有中國華融旗下子公司華融融德。

華融的介入，讓這場救援行動成功進入執(zhí)行終章。

據(jù)披露，華晨地產(chǎn)破產(chǎn)重整一案，引進華融融德資產(chǎn)管理有限公司投資共益?zhèn)?/span>12億元，是迄今為止國內(nèi)民營房地產(chǎn)企業(yè)單筆融資額度最高的共益?zhèn)顿Y。

能夠跨出這一步，是整個破產(chǎn)重組團隊的精誠所至。這其中也有不少小插曲：在雙方敲定合作的最后時限，華融仍未最終定板，易文勝寫了一篇洋洋灑灑的“談判小作文”發(fā)到負責(zé)人的微信。終于，金石為開，投資協(xié)議落定。

03

「 爛尾樓終于“睡醒了” 」

2022年12月30日，華融融德對華晨公司的首筆共益?zhèn)顿Y資金1.1億元投放到位，華晨地產(chǎn)全面啟動復(fù)工復(fù)建。

爬滿荒草的工地里，施工隊進場了，新的施工計劃貼到了外墻上……沉寂了兩年的爛尾樓終于“睡醒”了。

華晨公司門口，前來聚集的購房業(yè)主越來越少。時常和他們“打照面”“打交道”的易文勝知道，這哪是講道理講出來的？實實在在的東西，才能讓人信服。

對于老百姓來說，忙忙乎乎的大半輩子，就是一套房子。

在重整推進過程中，辦案人員面對著無數(shù)的迫切訴求——沒交房，家里孩子上不成學(xué)怎么辦？婚房爛尾了，這個婚還怎么結(jié)？幾代人的心血積蓄買了一套房，如果不能復(fù)建，能不能退錢？

株洲中院和管理人依托市委市政府，與各部門聯(lián)動形成合力：聯(lián)動教育部門解決未交房業(yè)主子女入學(xué)問題、聯(lián)動產(chǎn)權(quán)登記部門解決業(yè)主辦證問題、聯(lián)動住建部門解控釋放資金支持復(fù)工續(xù)建，保障基本民生需求。

如今，華城地產(chǎn)通過重整絕處逢生，房主們也終于等到撥云見日。記者了解到，目前各項目復(fù)工復(fù)建工作高效、有序推進。

爛尾樓的“睡醒”，只是一個開端。在地產(chǎn)行業(yè)潮起潮落的當下，華晨破產(chǎn)重整一案，還將釋放更多的社會能量。

據(jù)悉，該案被列入湖南省高級人民法院公布的2021年“十大典型案例”，入選湖南省高級人民法院在湖南省第十三屆人民代表大會第五次會議工作報告中的“典型案例”，長沙市破產(chǎn)管理人協(xié)會“十大經(jīng)典案例”榜首，并獲《商法》評選為2022年“年度杰出交易”。

來源：紅網(wǎng)

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