Bill Gates是美國富人的代表之一（資料圖）

11月2日，William Baldwin在Forbes網(wǎng)站發(fā)表題為《Tax Dodges For Rich People》的文章。作者在文中談到了昨天剛剛發(fā)布的美國國會眾議院共和黨人版稅改綱要所面臨的前景，其中重要的爭議點在于，富人在此次稅改中會受益還是吃虧？文中列舉了這些富人常用的避稅方法，這些方法看起來行之有效，而且擁有詳實的案例。對于此次稅改，調查結果顯示40%的美國人沒有想法或是不確定好壞，相比于大眾，因為繳稅的絕對數(shù)額龐大，美國富人會更關心稅改。但富人畢竟鳳毛麟角，中產階級才是美國社會的中堅力量，他們的避稅選擇也有著非凡的價值。

畢竟，對于任何美國人來說，死亡和稅收都是人生中不可避免的兩件大事。

以下為原文翻譯：

2017年11月2日，美國總統(tǒng)唐納德·特朗普在白宮會見眾議院共和黨領袖和眾議院籌款委員會成員，公示了新提議的稅改樣本。

在富人們中間，一直流行著減稅的各種方法。對此，新的稅改計劃是否會有所作用？或許不會產生很大變化，影響小部分富人的權益，不過不會有大的變動。好吧，現(xiàn)在我們就放上一份報告來談談這個話題。

首先來說說星期四上午通過的法案。法案維護了富人們的利益，因此大部分民主黨成員不會投贊成票節(jié)稅，而損害了加利福尼亞、紐約和新澤西的納稅人的利益，共和黨里一些關鍵的人物大概也會有所猶豫。

目前看來，這份法案對于富人避稅的情況沒有改善。或許以后的改革措施會更可觀。

避稅的方法可能會在相當長的一段時間中持續(xù)下去。

我們的觀點基于由眾議院籌款委員會提出的一份76頁的摘要。不過我們覺得它漏掉了一些微妙之處，我們列在這里。

減稅更寬松。根據(jù)新法案，財富可以在不繳稅的情況下傳給家庭。而遺產稅在稅單上有著不小的比重。另外還值得注意的是，這項法案還減輕了房產稅。（免稅線上調至10億美元，還免除了聯(lián)邦遺產稅）

關于慈善事業(yè)。你可以在10000美元的價格買入股票，當它達到26000美元時捐給慈善機構。你不僅可以不用對26000美元交稅，而股票獲利的那16000美元也不會被征稅。新的稅改后依舊可以這樣做。

財產依舊可以在家庭內部轉移。你可以把26000美元的蘋果股票轉給小女兒，讓她賣掉。贈與稅為14000美元（夫婦加倍），并不會改變財產在家庭內部轉移的情況。

關于房產置換。你有一棟稅基100萬美元的房子，現(xiàn)在價值300萬美元。你可以把它換成300萬美元的辦公樓，還可以推遲資本增值稅。這種方式很受開發(fā)商的青睞。不過這種置換只限于房地產類資產。不過已經足夠了，你想多久要換一輛帶12臺自動售貨機的汽車？

建立個人退休賬戶。你可以把你的1億美元的退休賬戶留給子孫，而且這些錢對他們終生都有效。法案沒有采納將有效期縮短到五年的提議。

分設個人退休帳戶。你可以把稅前退休賬戶進行轉換。例如，把賬戶里100000美元的分為兩個50000美元， 一個投資看漲的債券市場基金，另一個投資看跌的美國國債基金。在下一年一個上漲另一個下跌。將下跌的收回，再投入到羅斯稅前賬戶里。法案阻止了這種做法，撤銷了重投的權利。至于股息和資本利得，法案將股息和資本利得的最高稅率定為20%，另加3.8%的投資稅附加費。

美國529大學儲蓄計劃。美國529大學儲蓄計劃對中產階級的好處沒有對富人階級的好處多。法案還沒有對計劃中的相關收益有限制。它還包含關于墮胎是惡事的言論。

Strategic Rothification。舉個例子，爺爺?shù)亩惽巴诵葙~戶有500000美元，每年醫(yī)療護理花費120000美元。如果每年他的監(jiān)護人做一個100000美元的羅斯轉換，就能減少部分醫(yī)療扣減。

法案廢除了醫(yī)療的扣減，不過富人們還會用其他方式來減醫(yī)療稅的。

倒騰房產。如果你有了解房地產，還有作承包商的天賦，你就有辦法可以每年免稅250000美元。你可以每兩年換一次家節(jié)稅，裝修一下你住的房子，然后再以500000美元的價格賣掉它。

不過法案抑制了這種減稅的方法。它讓你每五年才能進行一次500000美元的售房，收益超過500000美元的部分還會有征回。

Pease。各種扣減實際上是一種扭曲了的附加稅，最終可以使你的邊際稅率增加1.2個百分點。（Pease曾是一位國會議員，在國會里維護富人的權利）。法案廢除了附加稅，不算3.8%的投資稅，最高稅率也從40.8%降至39.6%。

健康儲蓄賬戶。健康儲蓄賬戶也有大扣減。健康儲蓄賬戶稅收抵免。幾年后還會出現(xiàn)免賠額和其他醫(yī)療費用的稅收抵免。法案沒有改變這樣的計劃。這是一件好事：在你年老的時候，你可能要花幾十萬美元買藥。

替代性最低稅。共和黨人想取消替代性最低稅。為了有錢人減稅？并不是。更準確地說，他們將替代性最低稅延伸至每個人。

計劃幾乎取消了扣除州稅和地方稅，就像現(xiàn)在因替代性最低稅而煩惱的人。（象征性的10000萬美元的扣除將繼續(xù)存在，但不會有很多人擔心這一點，因為新的標準更多，一對夫婦扣除24000美元。）

替代性最低稅的廢除對有錢階級是有利的，例如，德州石油威爾斯。但是上層的中產階級將不會那么受益。另外，在定期抵押貸款利息上，法案還對替代性最低稅做了更加嚴格的限制。

關于贍養(yǎng)費。夫妻離婚后，資產多的一方需要給少的一方付贍養(yǎng)費，贍養(yǎng)費可以作為應納稅收入，這樣夫妻的聯(lián)合納稅額就少了。不過新法案抑制了這種行為。

還有很多。你可以在不同日期購買不同批次的股票。這很有用，可以讓你獲得更多利益。法案似乎沒有改變這一點。

借用一種生活方式。比如說你繼承了帝國大廈，價值10億美元，擁有10億美元的抵押貸款。過了一段時間，這座大樓升值到13億美元，你就有了13億美元。你怎么花這筆錢呢？如果你賣掉那棟房子，你就得交資本增值稅。所以你不想那么做，于是你只是選擇重新融資，然后分出一點股權來。

這些經典的方法告訴我們富人們的減稅方式。新的法案沒有明顯的改觀。（完）

以上是美國富人階級的一些節(jié)稅方式。

美國中產階級常主要通過三種投資方式進行合法節(jié)稅。最普遍和受歡迎的是赫赫有名的401（k）計劃，這是一種由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養(yǎng)老保險制度。

通俗來說，401（k）計劃就是企業(yè)員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶，企業(yè)一般也按一定的比例往這一賬戶存入相應資金。通常企業(yè)向員工提供3到4種不同的證券組合投資計劃，員工可任選一種進行投資。員工退休時，可以選擇一次性領取、分期領取和轉為存款等方式使用。

401（k）計劃在上世紀80年代興起后獲得迅速發(fā)展，僅用20年的時間就覆蓋了約30萬家企業(yè)，涉及4200萬人和62%的家庭，如此勢如破竹發(fā)展的主要原因是稅收優(yōu)惠，投入401（k）退休計劃中的資金享受延遲付稅優(yōu)惠（領取之時納稅），對于收入較高的人而言，把錢投入到退休賬戶是一種非常有效的避稅方式。也正因為如此，政府對于個人和企業(yè)存入401K計劃的資金有嚴格的限額，目的就是防止”稅收“被過多的偷走。

眾所周知，401（k）計劃的盛行對美國資產管理業(yè)，特別是基金業(yè)發(fā)揮了巨大作用。由于大量資金延綿不斷地流入公募基金及其他類型的資管產品，促進了美國基金業(yè)和資本市場的發(fā)展，而這樣一個資本市場又反過來為401（k）及其它相似退休計劃的發(fā)展帶來推動作用。

另一種美國大眾可行的避稅的方式是購買那些免稅的美國市政債券。

美國市政債券是由州和地方政府以及地方公共機構為籌措學校、道路和其他大項目的開支而發(fā)行的長期債務工具。1812年美國紐約市首次發(fā)行市政債券以來，美國的市政債券己經有200多年的歷史。

美國市政債有較為健全的償債風險控制機制，包括信息披露、信用評級和債券保險等措施。

但獲得流行主要也是由于聯(lián)邦政府對個人投資者的市政債券利息收入免征所得稅。這極大地吸引了個人投資者，當下個人和共同基金是美國市政債的主要投資者。

也正是由于市政債券具有免稅特征，市政債券的收益率一般比相同到期期限的國債收益率低，但其稅后收益率卻高于聯(lián)邦政府債券。

VanEck Vectors AMT-Free Long Municipal Index ETF（MLN）、Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund ETF Shares（VTEB）都屬于投資于市政債的基金產品。

最后還有一種相對新興的也是常見的節(jié)稅方式——稅收損失收割（Tax-loss Harvesting）。稅收損失收割是將當期虧損的證券賣出，用已經確認的損失來抵扣所獲投資收益的應交稅款，從而使原有投資組合在產生收益的基本功能之上又增加了節(jié)稅的功能，因此可以進一步提升用戶的收益。這種方式現(xiàn)在被一些智能投顧領域的Fintech公司應用，并逐漸成為“標配”。主要是利用強大的技術支持使“機器人”能實時監(jiān)測市場變化并在第一時間對資產組合進行調整，以此實現(xiàn)對資本利得的有效抵扣而達到節(jié)稅目的。

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