論企業(yè)并購重組中的稅收籌劃摘要: 隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的企業(yè)為了整合資源，增強市場競爭力，采取 了并購重組的方式來優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并通過有效的稅收籌劃方案來進行合理的避稅，以 降低企業(yè)的成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟利益。 關(guān)鍵詞：并購重組 節(jié)稅 稅收籌劃 在日益激烈的市場競爭中,企業(yè)通過并購重組并進行合理的稅收籌劃，能夠有效地降低 企業(yè)的納稅成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。 一、企業(yè)并購重組中稅收籌劃的措施 （１）選擇合適的會計處理方法 企業(yè)并購重組的會計處理方法大致有兩種，一種是購買法，一種是權(quán)益聯(lián)合法.這兩 種會計處理方法對并購企業(yè)在重組資產(chǎn)確認、賬面價值與市價的差額方面的規(guī)定不大相 同，選擇不同的會計處理方法影響著企業(yè)并購重組后的整體納稅情況。 購買法下，并購企業(yè)所支付的購買目標企業(yè)的價格與其自身的凈資產(chǎn)賬面價值并不 相等，加大了并購前后的難度。并購企業(yè)需要在購買日對目標企業(yè)中可以構(gòu)成凈資產(chǎn)價 值的資產(chǎn)項目,按照公允市價入賬，公允市價與賬面價值的差額以商譽做會計處理,由此 而產(chǎn)生的計提減值準備與攤銷費用，則會減少企業(yè)的稅前利潤，從而為企業(yè)帶來一定的 節(jié)稅效果; 權(quán)益聯(lián)合法僅僅只適用于以發(fā)行普通股票的方式來換取被兼并公司的普通股,其所 支付的價格與目標企業(yè)自身的凈資產(chǎn)賬面價值相等，因此，權(quán)益聯(lián)合法下沒有減少并購 企業(yè)未來收益的作用。

會計實踐中，實行購買法還是權(quán)益結(jié)合法，需要結(jié)合企業(yè)的信息質(zhì)量好壞,來進行評 判其可行性，根據(jù)自身情況選擇合適的會計處理方法為企業(yè)節(jié)省稅額，降低成本，對購 買法進行修正,以找到最佳會計處理選擇。 （2）選擇合適的并購融資方式 企業(yè)在并購過程中需要大量的資金，最小成本資金占用成為企業(yè)進行籌資的重點， 而企業(yè)內(nèi)部融資不能在稅前扣除,會使企業(yè)二次征稅,加大企業(yè)稅收負擔(dān).而外部融資通常 采用債務(wù)融資與股權(quán)融資二種方式，其中債務(wù)融資最為普遍.企業(yè)采取債務(wù)融資的方式， 需要支付相應(yīng)的利息,而這部分利息，即資金占用成本，可以在所得稅前列支，減少了企 業(yè)稅收負擔(dān)，其中，債券發(fā)放流程較銀行貸款等形式要簡單的多，是最佳的債務(wù)融資方 式；股權(quán)融資的方式，可以降低股東每股收益，減弱股東的控股權(quán)，此時需要向股東支 付股利,而這部分支出不能在稅前扣除，股息只能在稅后列支,加大了企業(yè)稅收負擔(dān)；因 此，從兩種外部融資方式中，企業(yè)并購時采取債務(wù)融資方式會使用利息抵稅，從而節(jié)省 稅額，提高企業(yè)收益，其主要表現(xiàn)為將企業(yè)的負債成本轉(zhuǎn)化為財務(wù)費用，從而抵減企業(yè) 的應(yīng)納稅所得額.負債成本率大于息稅前收益率的情況下，企業(yè)債務(wù)融資的額度越大,其 產(chǎn)生的節(jié)稅效果也就會越明顯，但是債務(wù)融資需要支付大量的費用，盡管達到了節(jié)稅的 目的公司并購稅務(wù)籌劃，但會加大企業(yè)資金占用成本，因此,企業(yè)需要根據(jù)自身的情況，選擇最合適、最有 利于企業(yè)的融資方式。

二、企業(yè)并購重組稅收支付方式 考慮對風(fēng)險防范及避稅籌劃,稅收籌劃設(shè)計首先考慮注冊地、注冊行業(yè),選擇并購企 業(yè)所在地稅收優(yōu)惠較多的企業(yè)及行業(yè)，如：高科技企業(yè)所得稅率1５%、偏遠地區(qū);其次， 無論企業(yè)采用資產(chǎn)收購或股權(quán)收購，都可以延緩納稅,主要的設(shè)計在于支付方式,因此， 結(jié)合多年的工作經(jīng)驗,我認為選擇合適的重組方式十分重要。 企業(yè)并購重組的主要支付方式有股權(quán)支付方式、現(xiàn)金支付方式及混合支付方式,根據(jù) 不同的并購采取不同的支付方式,也會對稅收會計處理帶來一定的差異： （1)股權(quán)支付方式 企業(yè)在進行重組并購，如果采用股權(quán)支付方式是不會產(chǎn)生稅費支出,但是,會影響企業(yè) 未來的稅負。一是被收購企業(yè)而言，該支付方式不需要馬上確認換股收益，在企業(yè)出售 股票時繳納資本利得稅，達到了延期納稅的目的.二是被并購企業(yè)來說,被并購后是否為 獨立法人，對其稅收負擔(dān)存在影響：被收購企業(yè)以子公司存在，其稅收與母公司分別進 行，此時，子公司可以享受地方稅收優(yōu)惠政策;如果被收購企業(yè)以分公司存在，其經(jīng)營虧 損則可以抵減總公司利潤.股權(quán)支付方式較現(xiàn)金支付方式,可以減緩企業(yè)現(xiàn)金支付壓力,但 是不能享受重估固定資產(chǎn) 折舊增值而產(chǎn)生的費用稅收抵免。

（2)現(xiàn)金支付方式 當(dāng)前稅法中規(guī)定，企業(yè)并購重組以現(xiàn)金支付,被收購企業(yè)應(yīng)就轉(zhuǎn)讓過程得到的收益繳 納所提稅。因此,如果并購過程，以現(xiàn)金方式支付,會因無法推遲資本利得的確認和轉(zhuǎn)移 實現(xiàn)的資本增值，從而不能享受稅收優(yōu)惠,增加企業(yè)的稅收負擔(dān)，增加企業(yè)收購成本。 但是,如果以分期付款方式的并購，即負債收購，由此產(chǎn)生的資金成本，可以減輕被 收購企業(yè)稅收負擔(dān)；同時收購企業(yè)可以享受固定資產(chǎn)重估增值的折舊費用稅收抵免; (3)混合支付方式 并購企業(yè)以股票、現(xiàn)金等多種形式組合支付，稱之為混合支付方式，所得稅法規(guī)定： 非股權(quán)支付額不超過股權(quán)價值20％,以被并購企業(yè)賬面凈值做為計稅基礎(chǔ)，其利益在于 用與被收購企業(yè)有關(guān)的盈利，可以用來彌補被收購企業(yè)以前年度虧損;對于被收購企業(yè)來 說,可以不確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,而不需要繳納所得稅；如果高于20％，按被并購企業(yè)評估 后價值做為計稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)升值時,收購企業(yè)可以得到固定資產(chǎn)折舊抵稅利益； 另外,收購企業(yè)在混合支付中，如果采用公司債券或可轉(zhuǎn)換債券,即可以避免資金周轉(zhuǎn) 困難，同時,相應(yīng)的利息可以所得稅前扣除,為企業(yè)抵減利益，意味著現(xiàn)金支付滯后,減輕 了資本收益稅收負擔(dān)。

三、結(jié)束語 在進行企業(yè)并購重組時，需要根據(jù)自身情況，選擇合適并購及支付方式，進行合理 的稅收籌劃，才可以為企業(yè)創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟利益. （１)企業(yè)設(shè)立與重組全過程稅務(wù)籌化 農(nóng)業(yè)企業(yè)包括從事農(nóng)、林、牧、漁種植、養(yǎng)殖為主的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè),從事農(nóng)產(chǎn)品初加 工生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，從事農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)企業(yè),從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)的農(nóng) 業(yè)服務(wù)企業(yè)。各類企業(yè)所能享受的稅收優(yōu)惠政策各不相同，與企業(yè)的規(guī)模與經(jīng)營項目相 關(guān)，比如從事種植、養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)業(yè)企業(yè)享受增值稅、營業(yè)稅、所得稅減免和種養(yǎng)用地的 城鎮(zhèn)土地使用稅與房產(chǎn)稅的減免,從事農(nóng)產(chǎn)品初加的農(nóng)業(yè)企業(yè)只能享受所得稅減免,從事 農(nóng)業(yè)技服務(wù)的農(nóng)業(yè)企事業(yè)單位享受增值稅、營業(yè)稅、所得稅減免,從事農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)的企業(yè) 享受增值稅、營業(yè)稅、所得稅減免和用于農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)用地的城鎮(zhèn)土地使用稅與房產(chǎn)稅的 減免.在企業(yè)設(shè)立與重組時要準確把握企業(yè)的規(guī)模,明確主營項目，將主營項目與相關(guān)稅 收優(yōu)惠政策相片配,不能貪大求全，錯失稅收優(yōu)惠政策。 （2)企業(yè)核算流程的籌化 農(nóng)業(yè)企業(yè)從事經(jīng)營項目較多，有的項目有稅收優(yōu)惠政策,有的沒有稅收優(yōu)惠政策，未 分開核算的不得享稅收優(yōu)惠政策；在核算時必須進行嚴格分類,分別核算免稅項目和應(yīng)稅 項目的收入、成本、費用,按適用的稅收優(yōu)惠政策最大限度地享受稅收優(yōu)惠。

怎么樣才能夠客觀的告訴農(nóng)業(yè)企業(yè)主動地采取應(yīng)對措施，做到依法納稅以及合理避 稅的統(tǒng)一,是農(nóng)業(yè)企業(yè)必須面對的課題。在設(shè)置會計核算流程時，要按稅收優(yōu)惠政的要求公司并購稅務(wù)籌劃， 做好財務(wù)會計與稅務(wù)會計的協(xié)調(diào)統(tǒng)一,在不影響財務(wù)會計信息質(zhì)量的前提下盡量側(cè)重稅 務(wù)會計方向,避免因稅務(wù)會計事項的不合規(guī)而錯失稅收優(yōu)惠政策。 （3）納稅申報的籌化 國家給予了農(nóng)業(yè)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，那么企業(yè)能不能夠真正的體驗到這種優(yōu)惠政策， 只有企業(yè)在履行了相關(guān)的義務(wù)后才能真正享受到政策優(yōu)惠;一般稅收優(yōu)惠政策的管理方 式為事先備案和事后報送相關(guān)資料兩種，具體劃分由稅務(wù)機關(guān)確定;我國出臺的這么多稅 收的優(yōu)惠政策,只要是沒有明確為審批事項的,都必須要實行備案管理。 列入事先備案的稅收優(yōu)惠，企業(yè)經(jīng)辦人員應(yīng)該按照規(guī)定的時間把一些相關(guān)材料上交 到稅務(wù)機關(guān)那里去,進行稅務(wù)事項備案登記，只有等到稅務(wù)機關(guān)備案了之后才能夠執(zhí)行。 如果說交到稅務(wù)機關(guān)，但是還沒有備案的，也是同樣沒有減免稅收的資格。未書面通知 的視同審核通過。 列入事后報送相關(guān)資料的稅收優(yōu)惠，納稅人一定要在規(guī)定的時間之內(nèi)遵守稅法，提 交相關(guān)資料，待稅務(wù)機關(guān)審核之后發(fā)現(xiàn)并不符合優(yōu)惠政策時,他們會以書面通知的形式告 知,那么納稅人應(yīng)取消其自行享受的稅收優(yōu)惠,補繳相應(yīng)稅款。 〉參考文獻： [1]褚穎.試談新稅法下企業(yè)所得稅納稅籌化［Ｊ］．中國農(nóng)業(yè)會計,2012 [２］黃世文．農(nóng)墾企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理初探[J］.中國農(nóng)業(yè)會計，2013年第１2 [3］劉愛針．企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃策略探析［J］。財會-通訊綜合，2013年第12 [4］丁曉燕,企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃[J］。財會-通訊綜合，2０12年第12

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