企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及防范措施

企業(yè)如何優(yōu)化內(nèi)部財務(wù)管理，提升財務(wù)管理的水平，防范和降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，是影響企業(yè)生存與發(fā)展的重大問題，也是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵所在。那么，下面是小編為大家整理的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及防范措施，歡迎大家閱讀瀏覽。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及防范措施 篇1

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)

資本運動包括資本的籌集、運用、耗費、收回及分配等幾個環(huán)節(jié)，概括而言就是籌資、投資和利潤分配三個環(huán)節(jié)，這三個環(huán)節(jié)構(gòu)成了企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。根據(jù)資本運動的過程企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于一下幾個環(huán)節(jié)：

(一)籌資環(huán)節(jié)

資金的不同來源和不同的籌資方式，會有不同的資金成本和相應(yīng)的風(fēng)險，公司在籌集資金時，必須在風(fēng)險與成本之間權(quán)衡，以選用最佳的籌資方式。負(fù)債對權(quán)益比率反映財務(wù)杠桿程度，財務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險也越大，最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)是在對收益和風(fēng)險進(jìn)行權(quán)衡之后得到的適合公司特點的資本結(jié)構(gòu)。另外，加強(qiáng)對流動負(fù)債的管理，可以提高短期資金的使用效益，降低成本，保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要。隨著金融市場發(fā)展復(fù)雜化，企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時，籌資決策環(huán)境的不斷變化，以及金融衍生工具的越來越廣泛的應(yīng)用，都會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

(二)投資環(huán)節(jié)

公司可投資的流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、可交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨等，必須在流動性和獲利性之間權(quán)衡做出最佳選擇。對流動資產(chǎn)投資過多，雖然可以提高資金的流動性，從而增加公司的變現(xiàn)能力和償債能力，但是會降低公司的獲利能力，影響資金的周轉(zhuǎn)。公司也可投資于長期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)和長期證券。較大的資本投資項目一般需要數(shù)年甚至幾十年的時間實行計劃和實施，由于資金數(shù)額大，時間跨度長，投資項目未來報酬是不確定的，存在較大風(fēng)險和不確定性。

(三)資金運營環(huán)節(jié)

目前我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導(dǎo)致企業(yè)費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)普遍存在只注重銷售業(yè)績，忽視應(yīng)收賬款的控制狀況。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。

(四)利潤分配環(huán)節(jié)

在按照有關(guān)法律規(guī)定的前提下，公司可以自主安排盈利中有多少用于給股東發(fā)放股利，有多少用于保留盈余作為公司進(jìn)一步發(fā)展的資本，這就形成了公司股利分配政策。股利分派水平過低，股東的近期利益得不到滿足;而股利分派水平過高，雖然滿足了股東近期的愿望，但不利于企業(yè)長期發(fā)展。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

財務(wù)風(fēng)險客觀存在，企業(yè)不可能消除財務(wù)風(fēng)險，只能采取措施將財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的危害降到最低。充分認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險形成的原因，是采取有效措施的前提。

(二)外部原因

企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境是形成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部原因，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的影響，行業(yè)背景。

1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策分析

無論從長期還是短期看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響公司生存、發(fā)展的最基本因素。公司的經(jīng)濟(jì)效益會隨著宏觀經(jīng)濟(jì)運行周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平和物價水平等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動而變動。如果宏觀經(jīng)濟(jì)運行良好財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施，企業(yè)總體盈利水平提高，財務(wù)狀況趨好，財務(wù)風(fēng)險降低;如果宏觀經(jīng)濟(jì)運行不容樂觀，企業(yè)投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降，可能面臨財務(wù)風(fēng)險。

當(dāng)國家經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，如采取調(diào)整利率水平、實施消費信貸政策、征收利息稅等政策，企業(yè)的資金持有成本將隨之變化，給企業(yè)財務(wù)狀況帶來不確定性。如利率水平的提高，企業(yè)有可能支付過多的利息或者不能履行償債義務(wù)，由此產(chǎn)生了財務(wù)風(fēng)險。

2.行業(yè)背景分析

行業(yè)背景分析是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和公司分析的橋梁，也是分析企業(yè)財務(wù)狀況的重要環(huán)節(jié)。行業(yè)本身在國民經(jīng)濟(jì)中所處的地位，以及行業(yè)所處的生命周期的不同發(fā)展階段，使得行業(yè)的投資價值不一樣，投資風(fēng)險也不一樣。

(二)內(nèi)部原因

外因是條件，內(nèi)因是根本。雖然外部原因會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，但是內(nèi)部原因是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的根本原因。

1.資本結(jié)構(gòu)不合理

當(dāng)企業(yè)資金中的自有資金和借入資金比例不恰當(dāng)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施，就會造成企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，從而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。如果舉債規(guī)模過大，會加重企業(yè)支付利息的負(fù)擔(dān)，企業(yè)的償債能力會受到影響，容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。如果企業(yè)不舉債，或者舉債比例很小，導(dǎo)致企業(yè)運營資金不足，則會影響企業(yè)的盈利能力。

2.投資決策不合理

投資決策對企業(yè)未來的發(fā)展起至關(guān)重要的作用，正確的投資決策可以降低企業(yè)風(fēng)險，增加企業(yè)盈利;錯誤的投資決策可能會給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。錯誤的投資決策往往沒有充分認(rèn)識到投資的風(fēng)險，同時對企業(yè)自身承受風(fēng)險的能力預(yù)估有誤。

3.財務(wù)管理制度不完善

企業(yè)的財務(wù)管理的內(nèi)容涵蓋了企業(yè)基本活動的各個方面，總的來說包括籌資、投資和營運資本管理。財務(wù)管理制度應(yīng)該是對財務(wù)管理內(nèi)容的進(jìn)一步細(xì)化，包括制定財務(wù)決策，制定預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)，記錄實際數(shù)據(jù)，對比標(biāo)準(zhǔn)與實際，評價與考核等各個環(huán)節(jié)。如果財務(wù)管理制度不能覆蓋企業(yè)的所有部門，所有操作環(huán)節(jié)，很容易造成財務(wù)的漏洞，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

4.財務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄

實際工作中，企業(yè)財務(wù)人員缺乏風(fēng)險意識，對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足，忽視了對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測和預(yù)警，導(dǎo)致企業(yè)在突發(fā)事件發(fā)生時，應(yīng)變能力不足，容易帶來財務(wù)風(fēng)險。

5.收益分配政策不科學(xué)

股利分配政策對企業(yè)未來的發(fā)展有重大影響，分配方法的選擇會影響企業(yè)的聲譽(yù)，影響投資者對企業(yè)未來發(fā)展的判斷，進(jìn)而影響投資者的投資決策。如果對企業(yè)利潤的分配脫離企業(yè)實際情況，缺乏合理的控制制度，必將影響企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而可能形成財務(wù)風(fēng)險。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范的對策

未雨綢繆，防患未然，企業(yè)經(jīng)營者面對財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)發(fā)揮主觀能動性，樹立財務(wù)風(fēng)險意識，對企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境以及企業(yè)自身的財務(wù)狀況進(jìn)行適時地分析研究，并采取有效措施，才能防范財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的防范就是企業(yè)在識別風(fēng)險、估量風(fēng)險和分析風(fēng)險的基礎(chǔ)上，充分預(yù)見、有效控制風(fēng)險，用最經(jīng)濟(jì)的方法把財務(wù)風(fēng)險可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的管理方法。

(一)提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識

財務(wù)風(fēng)險客觀存在與財務(wù)管理的各個工作環(huán)節(jié)，要提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識，培養(yǎng)財務(wù)人員對風(fēng)險的判斷和應(yīng)對能力，準(zhǔn)確及時的發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險。

(二)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

設(shè)置一些敏感性和可靠性高的財務(wù)指標(biāo)，并構(gòu)建指標(biāo)體系，通過觀察這些財務(wù)指標(biāo)的變化，企業(yè)可以對將要面臨的財務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測和預(yù)報。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)經(jīng)營管理活動中潛在的風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控，并貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程。預(yù)警系統(tǒng)依賴于對企業(yè)信息全面而精確的搜集，包括財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及相關(guān)財務(wù)資料，利用財會、企業(yè)管理、金融等理論，采用數(shù)學(xué)模型的方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險，并向經(jīng)營者示警。

(三)完善財務(wù)風(fēng)險管理制度

管理的職能分為決策、計劃和控制，財務(wù)管理的職能包括財務(wù)決策、財務(wù)計劃和財務(wù)控制。在財務(wù)管理的各個職能中，必須及時的識別、分析和測試財務(wù)風(fēng)險，采取科學(xué)方法防范和化解風(fēng)險，并對財務(wù)管理的效果作出客觀評價。

(四)強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)審制度

內(nèi)部審計制度的健全有利于實現(xiàn)良好的內(nèi)部控制。通過強(qiáng)化審計監(jiān)督，能夠及時發(fā)現(xiàn)并改善會計系統(tǒng)中存在的問題，進(jìn)而提出改善會計控制系統(tǒng)的措施，并將審計結(jié)果報告給公司高層。在良好的內(nèi)部控制制度下，才能保證財務(wù)信息的全面、準(zhǔn)確和及時，為做出正確的財務(wù)決策和識別風(fēng)險創(chuàng)造良好條件。

(五)建立合理的資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況確定合理的負(fù)債規(guī)模，并審時度勢，把握借款時機(jī)，同時應(yīng)預(yù)測負(fù)債籌資的使用效果，權(quán)衡收益成本。對于不同期限的債務(wù)，做到合理搭配，以減少償還債務(wù)的壓力。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)提高自身資本積累的能力，不斷充實資本。

(六)建立科學(xué)的投資決策機(jī)制

在進(jìn)行長期投資決策時，既要對投資項目未來收益進(jìn)行比較和評估，同時，為確保資本投資決策的正確性，必須認(rèn)真分析風(fēng)險因素，并反映在項目的評估之中。投資決策的前提是企業(yè)投資目標(biāo)，明確了投資目標(biāo)之后，可以擬定具體的投資方向，制定多個投資方案，對投資方案進(jìn)行評價，最后選擇最優(yōu)的投資項目。對企業(yè)的投資方案進(jìn)行評價時，運用一些定量的評價指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、內(nèi)部報酬率等，切忌主觀臆斷。

(七)完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

股東為企業(yè)提供了財務(wù)資源，但是他們處在企業(yè)之外，而經(jīng)營者即管理當(dāng)局在企業(yè)里直接從事管理工作。企業(yè)是所有者即股東的企業(yè)，財務(wù)管理的目標(biāo)也就是股東的目標(biāo)。股東委托經(jīng)營者代表他們管理企業(yè)，為實現(xiàn)他們的目標(biāo)而努力，但經(jīng)營者與股東的目標(biāo)并不完全一致，這就出現(xiàn)了委托-代理問題。為了防止經(jīng)營者背離股東目標(biāo)，可以建立激勵機(jī)制，是經(jīng)營者分享企業(yè)增加的財富，鼓勵他們采取符合股東利益最大化的行動。例如，給與經(jīng)營者股票期權(quán)。

(八)根據(jù)實際采取相應(yīng)的風(fēng)險策略

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)了一些潛在風(fēng)險時，比如產(chǎn)品積壓，應(yīng)收賬款增加，成本上升等，要及時分析其出現(xiàn)的原因，制定相應(yīng)的風(fēng)險策略，降低對企業(yè)的危害程度。

四、結(jié)論

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)積極規(guī)避財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的生存和發(fā)展具有重大意義。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對財務(wù)風(fēng)險有清楚地認(rèn)識，并采取有效地防范和化解措施，只有這樣，企業(yè)才能在激烈的競爭中獨樹一幟。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及防范措施 篇2

摘要：在企業(yè)的經(jīng)營實踐中，財務(wù)風(fēng)險是一種特別重要的風(fēng)險。它作為一種信號傳遞，在一定意義上能夠較客觀全面地反映企業(yè)經(jīng)營的好壞。財務(wù)風(fēng)險管理也愈來愈成為企業(yè)核心的管理問題。文章以合肥熱電集團(tuán)為例，從財務(wù)風(fēng)險的角度來分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因及防范措施。

現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)管理人員，不僅要認(rèn)識風(fēng)險，更要把風(fēng)險意識深化到所做的每一項工作中。有收益就有風(fēng)險，我們既不能因為害怕風(fēng)險而選擇不去面對，也不能因為高收益而忽視風(fēng)險的殺傷力。企業(yè)財務(wù)人員作為直接操作者，更應(yīng)該發(fā)揮財務(wù)對風(fēng)險認(rèn)識管理的能力，為企業(yè)做好服務(wù)。財務(wù)風(fēng)險對每一個企業(yè)而言都是客觀存在的，特別是在當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)體制還有待進(jìn)一步改革和完善的背景下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)出多樣性和復(fù)雜性，企業(yè)風(fēng)險防范能力與企業(yè)的發(fā)展壯大還是息息相關(guān)的。因此，對財務(wù)風(fēng)險分析與防范作全面而深入的研究并采取積極的措施對企業(yè)具有極其重要的現(xiàn)實意義。

一、財務(wù)風(fēng)險的含義和特征

（一）風(fēng)險的含義

風(fēng)險有廣義和狹義之分。理論上風(fēng)險的狹義定義為損失的不確定性。廣義風(fēng)險的概念不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。而廣義上財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營財務(wù)管理中，由于各種財務(wù)活動的因素影響，而導(dǎo)致財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。它是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，是客觀存在的。企業(yè)能采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營管理消除不了的必然產(chǎn)物。

（二）財務(wù)風(fēng)險的特征

第一，風(fēng)險的不確定性。風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性，一為收益不確定性，另一種則表現(xiàn)為成本或代價的不確定性。風(fēng)險的發(fā)生長期來說是必然的，短期來說是偶然的，只要從事生產(chǎn)活動，必定會有收益和損失的可能，但這是不確定的，它的大小可以預(yù)測卻不能確定。

第二，風(fēng)險的客觀性。財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在，只要從事生產(chǎn)活動，不斷變化的經(jīng)濟(jì)活動必然會產(chǎn)生結(jié)果、利潤和損失。不論企業(yè)如何加強(qiáng)管理，財務(wù)風(fēng)險總是存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)。

第三，風(fēng)險的激勵性。風(fēng)險與收益往往是成正比的，一般來說，財務(wù)活動的風(fēng)險越大收益也就可能越高。

二、合肥熱電集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險成因分析

（一）外部環(huán)境復(fù)雜多變，給企業(yè)的生存發(fā)展帶來困難

經(jīng)濟(jì)周期的變化，國家的經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向，金融市場的行情變化，這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。外部環(huán)境的變化既可能為企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)會，又可能使企業(yè)面臨一定威脅。如果企業(yè)財務(wù)管理不適應(yīng)變化的環(huán)境，會由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。合肥熱電集團(tuán)的經(jīng)營業(yè)績受煤價變動影響較大。企業(yè)主要原材料是煤炭，煤炭成本占產(chǎn)品價格的95%左右，2007～2012年煤炭采購成本年年居高不下，該期間企業(yè)的盈利水平極低并出現(xiàn)常年虧損。企業(yè)的設(shè)備老化,高能耗低效率,生產(chǎn)成本居高不下，對環(huán)境的污染也不容小覷。

（二）資本主要來自借款，資金來源渠道過窄

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的根本原因。在企業(yè)發(fā)展上升期，借款是促進(jìn)了企業(yè)的快速發(fā)展，但是，如果宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生不利變化或者信貸緊縮，企業(yè)將面臨較大的資金壓力，產(chǎn)生極大的風(fēng)險。合肥熱電集團(tuán)前期的資金來源主要是銀行借款，企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)決定了固定資產(chǎn)比例很大，建設(shè)期很長，資產(chǎn)的流動性不強(qiáng)，常年虧損導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)嚴(yán)重短缺，生產(chǎn)經(jīng)營中的凈現(xiàn)金流量常常為負(fù)數(shù)，財務(wù)風(fēng)險很大。

（三）內(nèi)部管理權(quán)責(zé)不明，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單

效益不高企業(yè)管理權(quán)責(zé)不明，執(zhí)行目標(biāo)做不到生產(chǎn)利潤最大化是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的又一重要原因。種種問題產(chǎn)生的后果最終都會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。合肥熱電集團(tuán)是國資委下屬的公用服務(wù)性企業(yè)，企業(yè)成立初期，沒有正確定位，沒有分析自身的競爭優(yōu)勢，只為完成公用服務(wù)的目標(biāo)和任務(wù)，沒有生產(chǎn)力最大化組織生產(chǎn)。雖然一直強(qiáng)調(diào)多元化生產(chǎn)，提高效益，但主要業(yè)務(wù)還是以供熱服務(wù)為主，少量供電，季節(jié)性強(qiáng)，忙時設(shè)備利用率達(dá)80%，閑時設(shè)備利用率僅為10～20%。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，降低了公司抵御市場風(fēng)險的能力。

（四）權(quán)責(zé)不清，管理水平不高

高水平的企業(yè)管理，能夠有效地降低企業(yè)的成本，提高產(chǎn)品的市場競爭力，從而降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。合肥熱電集團(tuán)以前雖然一直重視會計核算，但對財務(wù)管理，特別是對成本的事前和事后的管理重視不夠，管理系統(tǒng)的使用與開發(fā)也流于形式。

三、合肥熱電集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險防范措施

（一）引進(jìn)行業(yè)先進(jìn)設(shè)備，開展多元化

經(jīng)營改造現(xiàn)有設(shè)備，降底能耗節(jié)約原材料，降低成本，保護(hù)環(huán)境。老設(shè)備，老技術(shù)，能耗大，熱損高。從2009年到2010年，合肥熱電集團(tuán)籌集1個億，關(guān)閉所有抽凝機(jī)組，淘汰所有鏈條爐，改為熱電行業(yè)能效最高的背壓機(jī)組和最環(huán)保的循環(huán)硫化裝置。改造以后，供熱機(jī)組熱效達(dá)到79%以上，是目前熱效能利用率最高的供熱方式。2010年，合肥熱電集團(tuán)在全國率先啟動小區(qū)站房數(shù)字化改造，實現(xiàn)遠(yuǎn)程自動化操作。改造以后，站房運行恰如變頻空調(diào)模式，根據(jù)氣溫和用戶需求靈活調(diào)節(jié)供熱量，自動化、低碳化運行，能源利用效率達(dá)到最高值。小區(qū)站房自動化改造，平均每個小區(qū)耗能量下降10%～20%，不僅實現(xiàn)了節(jié)能降耗，也降低了用戶的供熱成本。積極向能源供應(yīng)、新能源開發(fā)利用及工程建設(shè)等領(lǐng)域擴(kuò)張延伸，合肥熱電集團(tuán)現(xiàn)已從單一型公用企業(yè)發(fā)展成為以供熱服務(wù)、能源供應(yīng)和工程建設(shè)為“三駕馬車”主業(yè)結(jié)構(gòu)的綜合型能源企業(yè)。集團(tuán)利用多元化經(jīng)營,在有效分散風(fēng)險的同時最大限度的獲取收益,以達(dá)到優(yōu)化資源配置。

（二）建立全面風(fēng)險管理組織體系

合肥熱電集團(tuán)成立了安全生產(chǎn)管理委員會，集團(tuán)的管理層是委員會的成員，委員會每月召開安全生產(chǎn)例會，對企業(yè)面臨的各種風(fēng)險點進(jìn)行并提出解決方案。對一些重大決策和重點項目的上馬，即時召開臨時會議，對重大決策以及重點項目進(jìn)行全面的風(fēng)險分析。不僅如此，集團(tuán)還要求全集團(tuán)人員必須按職責(zé)大小繳納安全風(fēng)險保證金，讓每個人都意識到公司的安全風(fēng)險關(guān)系到每一個人的切身利益。

（三）加強(qiáng)核算制度建設(shè)，完善熱、電核算體系

財務(wù)核算對于合肥熱電集團(tuán)預(yù)算管理和預(yù)算執(zhí)行具有重要意義，熱、電獨立財務(wù)核算能夠加強(qiáng)成本控制，減少資源浪費，提高企業(yè)效益。熱電行業(yè)本身季節(jié)性強(qiáng)冬供期間生產(chǎn)等各部門任務(wù)緊，業(yè)務(wù)繁忙，會計人員主動服務(wù)，加強(qiáng)成本觀念，貫徹全員成本管理。完成復(fù)雜的核算任務(wù)。通過財務(wù)信息及時反映生產(chǎn)的方方面面，縱比橫比成本，通過成本分析，評價管理人員的業(yè)績，促進(jìn)管理人員采取改善措施。財務(wù)管理方面：第一，因事設(shè)崗，因才用人，各業(yè)務(wù)之間相互配合協(xié)調(diào)；第二，加強(qiáng)員工培訓(xùn)與員工輪崗，讓財務(wù)人員成為多面手；第三，引入外部培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，對主要崗位工作人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，提高員工的風(fēng)險意識；第四，讓財務(wù)主管人員參與生產(chǎn)運營管理，熟悉企業(yè)的整體情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、發(fā)展前景，使財務(wù)核算與生產(chǎn)經(jīng)營管理有機(jī)地結(jié)合起來。讓財務(wù)核算成為各種管理技術(shù)的紐帶，監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流和物流的全過程。減少財務(wù)風(fēng)險，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（四）提高企業(yè)管理技術(shù)，優(yōu)化信息資源

合肥熱電集團(tuán)全面推行“5F”管理工程（全過程質(zhì)量控制、全壽命成本核算、全流程服務(wù)提升、全系統(tǒng)安全保障、全方位創(chuàng)新發(fā)展），全過程質(zhì)量控制把供應(yīng)、制造和銷售的相關(guān)因素與內(nèi)部管理運行機(jī)制緊密聯(lián)系成一個整體，相互控制和監(jiān)督，實現(xiàn)了企業(yè)全方位經(jīng)營、事前事中事后全過程控制和內(nèi)外互援的目的。全壽命成本核算開源節(jié)流，增收節(jié)支。對資金實施跟蹤管理，加強(qiáng)資金調(diào)度與使用，推行“資金集中管理”制度，通過“銀行賬戶管理，資金調(diào)度會、資金收支管理”等措施開展資金集中管理和風(fēng)險控制；加大應(yīng)收賬款的催收力度，加速貨款回籠；降低應(yīng)付款比例，減少資金占用，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，合理分配資金，加速資金周轉(zhuǎn)，降低資金成本。全流程服務(wù)提升，對相關(guān)人員進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)流程的業(yè)務(wù)體系培訓(xùn)，建立獎懲制度，內(nèi)部相關(guān)部門監(jiān)督、跟進(jìn)、考核獎懲。提升服務(wù)品質(zhì)，留住客戶，讓服務(wù)產(chǎn)生效益。通過運用企業(yè)管理各種技術(shù)，通過記錄、收集、整理、計算、分析、總結(jié)和控制等辦法處理企業(yè)運行中各種內(nèi)外部數(shù)據(jù)，提高管理水平，規(guī)避不必要的風(fēng)險，讓管理出效益。

四、結(jié)語

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范是企業(yè)為應(yīng)對和改變所面臨的各種財務(wù)風(fēng)險狀況而事先采取的一系列管理措施和行為。企業(yè)在充分認(rèn)識其所面臨的財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，對各類風(fēng)險加以預(yù)測、識別、評價和控制，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性。企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險防范的能力與企業(yè)的興衰息息相關(guān)。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及防范措施 篇3

引言

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于外部市場以及企業(yè)經(jīng)營管理中的各種不確定因素所造成的企業(yè)實際財務(wù)收益與目標(biāo)預(yù)期之間出現(xiàn)了較大的偏差。企業(yè)參與到市場環(huán)境中，財務(wù)風(fēng)險就是客觀存在的，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生具有不確定性，在發(fā)生時間、風(fēng)險結(jié)果等方面都存在不確定性，而且財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。如果企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制管理不當(dāng)，出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題，極易影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動安全性，甚至造成企業(yè)嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)。

一、新時期企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題主要表現(xiàn)

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，特別是今年以來，外部宏觀經(jīng)濟(jì)波動對企業(yè)的影響較大，中國經(jīng)濟(jì)增長趨勢短期內(nèi)放緩，對企業(yè)所產(chǎn)生的負(fù)面影響仍將比較明顯，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題更加突出，特別是與以往相比，財務(wù)風(fēng)險也出現(xiàn)了一些新的變化，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

(一)企業(yè)籌資困難問題加劇

企業(yè)在籌資的'具體運作過程中，如果籌資方式不當(dāng)，負(fù)債比例控制不合理，權(quán)益收益無法達(dá)到預(yù)期，很有可能造成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題。特別是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行信貸政策進(jìn)一步收縮，企業(yè)融資通過貸款門檻限制不斷提高，貸款難度越來越大，而證券市場波動較為劇烈，上市融資更是難上加難，加劇了企業(yè)的融資風(fēng)險問題。

(二)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險問題加劇

一些企業(yè)在經(jīng)營策略上注重信用銷售，因而應(yīng)收賬款比例較高，特別是一些交易結(jié)算周期較長的企業(yè)，由于應(yīng)收賬款基數(shù)大、回款時間相對較長，因此占用了企業(yè)非常多的營運資金，如果企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)發(fā)生大額呆壞賬，將給企業(yè)帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險，造成企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的財務(wù)狀況惡化。

(三)投資過程中凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險

企業(yè)的一些長期投資項目，像證券、固定資產(chǎn)、項目建設(shè)等，雖然投資回報率比短期投資要高一些，但是存在著不確定性較大、資本投入較高的風(fēng)險，管理不善極易造成嚴(yán)重財務(wù)虧損。尤其是當(dāng)前外部金融市場頻繁調(diào)整，經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體不容樂觀，如果企業(yè)的利潤的增長在短期內(nèi)不能與公司凈資產(chǎn)增長保持同步，將會直接造成企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下降;同時，對于企業(yè)的一些募集資金投資項目，如果不能很快產(chǎn)生效益以彌補(bǔ)新增固定資產(chǎn)折舊，同樣會影響公司的凈利潤和凈資產(chǎn)收益率。

(四)資金運作過程中存貨規(guī)?？刂埔鸬娘L(fēng)險問題

企業(yè)資金運作過程中會涉及到較多的環(huán)節(jié)問題，例如貨幣資金管理、存貨控制以及應(yīng)收賬款管理等一系列的內(nèi)容。特別是在存貨管理方面，一些企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，銷量有所降低，造成了企業(yè)的原材料及產(chǎn)品存貨規(guī)模增加，如果出現(xiàn)存貨跌價的因素，出現(xiàn)存貨損失風(fēng)險。

(五)利潤收益分配過程中的風(fēng)險問題

在企業(yè)內(nèi)部完成了利潤核算以后，利潤收益的具體分配對企業(yè)的內(nèi)部管理也有著非常重要的影響，如何確定盈余公積用于企業(yè)發(fā)展的資本保障，如何確定股利分配確保股東預(yù)期收益等，都是需要企業(yè)慎重考慮決定的，如果利潤收益分配管理不善，容易成為影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的財務(wù)危機(jī)問題。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對管理創(chuàng)新措施

(一)準(zhǔn)確界定企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)

新時期加強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對管理，首先應(yīng)該對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行準(zhǔn)確的界定，當(dāng)下對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)確定主要是基于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債以及企業(yè)的實際收益情況等。具體而言，在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況上分析判斷財務(wù)風(fēng)險，主要是將企業(yè)的資產(chǎn)按照流動負(fù)債與長期負(fù)債等劃分為保守、風(fēng)險以及中庸等資產(chǎn)類型，并重點分析企業(yè)利潤科目余額以及應(yīng)收應(yīng)付賬款往來科目等，通過全面分析資本結(jié)構(gòu)狀況，初步界定財務(wù)風(fēng)險隱患情況。在企業(yè)收益狀況上分析財務(wù)風(fēng)險，主要是分析企業(yè)的盈利利潤并與企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行對照，分析企業(yè)的利潤總額來衡量企業(yè)的經(jīng)營狀況，同時確定企業(yè)的凈利潤以及留存收益等，整體把握企業(yè)的收益狀況，進(jìn)而對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全面準(zhǔn)確的分析與判定。

(二)加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體應(yīng)對管理

在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對方面，首先應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實際情況在內(nèi)部構(gòu)建較為完善的風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)，按照企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)實際情況，綜合選擇盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、財務(wù)彈性以及經(jīng)濟(jì)效率等作為風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，明確風(fēng)險預(yù)警閾值。其次，加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測，重點以企業(yè)的現(xiàn)金流量作為監(jiān)控的重點，合理均衡流動資產(chǎn)、現(xiàn)金流量，避免企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)嚴(yán)重的資金缺口，嚴(yán)防財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。第三，應(yīng)該加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制管理的基礎(chǔ)保障，完善企業(yè)的內(nèi)部控制管理制度，特別是建立基于風(fēng)險導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)部審計體系，強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險意識，提高企業(yè)財務(wù)決策的科學(xué)性，并按照企業(yè)的實際情況保持穩(wěn)定合理的資本結(jié)構(gòu)，賀禮控制企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，以便于有效地控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題。此外，在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制管理中，應(yīng)該重點加強(qiáng)財務(wù)管理體系的優(yōu)化，特別是將有助于防范財務(wù)風(fēng)險問題發(fā)生的財務(wù)預(yù)算管理制度、內(nèi)部會計控制、財務(wù)管理崗位職責(zé)管理等制度健全完善，夯實企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的管理基礎(chǔ)。

(三)加強(qiáng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對管理

現(xiàn)階段很多企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險問題往往還是停留在事后處理上，而對于發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險缺少及時有效的應(yīng)對處理，這也是新時期企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制需要重點強(qiáng)化的內(nèi)容。首先，企業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，在內(nèi)部建立風(fēng)險預(yù)備資金制度，當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財務(wù)風(fēng)險問題時，及時以預(yù)備金作為后備補(bǔ)充確保生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展。其次，系統(tǒng)的完善企業(yè)的風(fēng)險規(guī)避措施，尤其是針對企業(yè)的籌資、投資、資金管理以及收益分配等，全面的制定財務(wù)風(fēng)險回避管理措施，降低財務(wù)風(fēng)險問題對企業(yè)整體經(jīng)營管理的影響。第三，應(yīng)該改變企業(yè)的經(jīng)營管理策略，特別是通過多元化經(jīng)營的手段，優(yōu)化企業(yè)的各種投資組合，盡可能以集團(tuán)化經(jīng)營的模式，分散企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題;同時，注重財務(wù)風(fēng)險的保險轉(zhuǎn)移以及非保險轉(zhuǎn)移等風(fēng)險轉(zhuǎn)移管理措施的應(yīng)用，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生可能造成的企業(yè)損失。

結(jié)語

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展所面臨的財務(wù)風(fēng)險問題既有共性，同時又因為企業(yè)經(jīng)營行業(yè)領(lǐng)域、企業(yè)規(guī)模、內(nèi)部管理等因素存在著獨特性。在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制管理中，財務(wù)管理部門應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實際情況，有針對性的在強(qiáng)化風(fēng)險管理基礎(chǔ)、加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理以及風(fēng)險應(yīng)對管理等幾方面，全面提高新時期企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理水平。

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